INR analiza: manj kot 400 ETF. Kateri so na voljo in kako z njimi sestaviti portfelj
Po podatkih Finančna uprava Republike Slovenije je bilo do 30. marca odprtih 5.817 individualnih naložbenih računov (INR). V NLB so jih v prvih treh tednih odprli približno 2.300, medtem ko drugi ponudniki konkretnih številk ne razkrivajo. Prvi podatki pa že kažejo, da enotnega profila vlagatelja ni.
Podatki Ilirike kažejo, da INR uporabljajo različne generacije vlagateljev. Najmlajša stranka ima eno leto, najstarejša 89 let, povprečna starost pa znaša 48 let, sporočajo.
Povprečna vrednost portfelja na klasičnem posredovanju znaša okoli 6.500 evrov, na INR gospodarjenju pa približno 9.000 evrov, pri čemer so v teh številkah vključeni tudi prazni portfelji. Če se ti izločijo, povprečna vrednost naraste na približno 8.500 evrov pri posredovanju in 12.000 evrov pri INR.
Kot pravijo pri Iliriki, so najpogostejši razlogi za odprtje dolgoročno vlaganje, nakup ljudskih obveznic in prenos delnic Vzajemna.
Pri NLB opažajo izrazito raznolike uporabnike. Na eni strani so vlagatelji, ki na trg vstopajo prvič in potrebujejo razlago osnov – od delovanja kapitalskih trgov do razumevanja tveganj, donosov in časovnega horizonta. Ti praviloma račun odprejo osebno v poslovalnici, kjer dobijo pomoč pri razumevanju produkta in uporabi trgovalnih orodij, nato pa nadaljujejo samostojno prek aplikacije.
Na drugi strani so izkušeni vlagatelji, ki INR odpirajo kot dopolnitev obstoječemu trgovalnemu računu. Ti imajo že oblikovane strategije in izbiro finančnih instrumentov, zato od ponudnika pričakujejo predvsem učinkovit začetek uporabe, ustrezna orodja in stroškovno konkurenčnost.
Pri ponudnikih zaznavajo tudi primere, ko vlagatelji račun uporabijo za enkraten namen. “Nekoliko smo presenečeni nad tem, da so nekateri odprli INR samo za prenos in prodajo delnic Vzajemne potem pa ga zaprli. Menimo, da je resnično škoda, da možnost enkratnega odprtja INR v življenju izkoristiš v ta namen,« pravijo pri Ilirika.
Po pojasnilih NLB je odločitev pogosto povezana z likvidnostjo. Če je ta ključni motiv, vlagatelji prenos in prodajo delnic praviloma opravijo prek klasičnih trgovalnih računov, kjer ne porabijo INR kvote, medtem ko del vlagateljev delnice prenese tudi na INR.
V banki dodajajo, da del vlagateljev ob odprtju nakaže celoten znesek, ki je v prvem letu omejen na 20.000 evrov, investicije pa razporedi kasneje. Del sredstev lahko namenijo aktualnim priložnostim, kot so bile marca ljudske obveznice RS99, preostanek pa pustijo za kasnejše odločitve.
Državna sekretarka na ministrstvu za finance Nikolina Prah je v podkastu Money-How poudarila, da je bil namen produkta predvsem aktivacija prihrankov. »Imamo velik delež sredstev prebivalstva na bančnih depozitih … želeli smo ponuditi produkt, ki omogoča, da se del teh sredstev usmeri na kapitalski trg,« je dejala.
Dodaja, da je produkt namenjen vlagateljem, ki želijo investirati in se o tem predhodno informirajo.
»To je produkt za tiste, ki si to želijo in se o tem izobrazijo.«
Po njenih besedah lahko račun odpre vsaka fizična oseba, ki je davčni rezident Slovenije, vključno z mladoletnimi osebami, pri katerih račun odpre zakoniti zastopnik. Kot omenjeno že prej, je možno INR račun odpreti samo enkrat v življenju.
INR je po njenem zasnovan kot dolgoročen produkt, pri katerem je pomembno poznavanje osnovnih značilnosti finančnih instrumentov in stroškov, izpostavlja Prah.
Podobno strukturo vlagateljev opažajo tudi druge banke. Pri OTP Banka pravijo, da v prvih tednih že zaznavajo interes strank in pričakujejo, da bo ta v prihodnjih mesecih še rasel. Ocenjujejo, da gre predvsem za produkt, namenjen dolgoročnemu investiranju presežnih sredstev.
Kot navajajo, račun pritegne tako obstoječe vlagatelje kot tudi nove stranke, pri čemer jih pogosto zanima razpršitev portfelja, tudi prek ETF-ov, starši pa odpirajo račune za otroke z namenom dolgoročnega varčevanja.
Pri BKS Bank zaznavajo zanimanje pri širšem krogu strank, predvsem med tistimi, ki želijo svoje prihranke usmeriti v dolgoročno investiranje. Med uporabniki so tako mlajši kot bolj izkušeni vlagatelji, pri čemer izpostavljajo dolgoročno varčevanje, razpršitev in preglednost kot ključne razloge za odprtje.
Dodatno zanimanje je po njihovih navedbah spodbudila tudi možnost vpisa ljudskih obveznic prek INR, ki je za del vlagateljev predstavljala prvi stik s tovrstnim računom.
Dodatno branje
Za objavo komentarja se morate prijaviti.
